（来源：淘金ETF）
🇺🇸美国全球光通信上游龙头Lumentum的走势堪称“神迹”。K线走势图显示，其2024年涨幅达60%，2025年更是狂飙339%，2026年截至5月11日涨幅已超185%，5月11日单日暴涨16.52%，更将于5月18日正式被纳入纳斯达克100指数。这不仅是市场对其行业地位的认可，更是机构资金对光通信赛道长期价值的押注，指数基金的被动配置潮，将为行业带来源源不断的增量资金。😨作为英伟达AI GPU、谷歌TPU的核心光学组件供应商，Lumentum的光互连产品，正是支撑数万张GPU集群高效运转的“数字神经”。2026财年第三财季，公司净营收同比暴涨90%，净利润同比扭亏为盈，直接印证了AI数据中心对高带宽、低功耗光互连方案的需求，正呈指数级爆发。🇨🇳而在国内市场，光纤行业的景气度早已提前升温。A股光纤指数年内涨幅已狂飙超121.65%，量价齐升的态势，正在改写行业格局。不同于以往5G建设驱动的周期，本轮需求由AI数据中心、东数西算工程等共同引爆，单数据中心的光纤用量，是传统数据中心的5至10倍，直接点燃了市场对全产业链的期待。供需严重错配，成为行业爆发的核心推手。光纤产业链的“咽喉”——光棒，占据总成本70%，扩产周期长达18至24个月，短期无法快速增产。更关键的是，高端特种光纤需求爆发，厂商优先保障高利润产品产能，进一步挤占普通散纤供给，供需缺口持续拉大，推动价格节节攀升。行业格局迎来重塑，中美头部企业话语权空前提升。国内具备“光棒—光纤—光缆”全产业链优势的企业，凭借技术与规模优势，摆脱低价竞争；而Lumentum的逆袭，更是给全球市场打了一剂强心针——市场终于开始奖励那些真正掌握核心技术的“隐形卖铲人”。华泰证券研报曾指出，本轮光纤现货价格已突破上轮高点，后续将呈现“高位震荡、易涨难跌”走势，行业盈利韧性十足。过去靠价格战生存的时代彻底终结，如今订单排期拉长、预付款发货成为常态，光通信赛道正式迈入中美共振、量价齐升的超级周期！
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]article_adlist-->期待与你交流更多心得，欢迎关注我们的公众号。 ]article_adlist-->1. 中国能建（601868）根据2025年12月18日互动易：公司联合研发的±525kV交联聚乙烯绝缘光纤复合直流海底电缆系统，目前应用于阳江青洲五、青洲七海上风电场海缆集中送出工程、阳江三山岛海上风电柔直输电工程。
2. 中航光电（002179）投资者互动，中航近期申请的光纤扩束接插件及空芯光纤连接器、转换芯件及双透镜模场转换器件等涉及空芯光纤的连接器专利技术目前已经实现应用了吗？目前，在AI、算力、大数据等领域对光纤产品性能需求不断提高的形势下，空芯光纤的性能优势有望开辟光通信新时代，中航的空芯光纤连接器的需求是否也会随之增加？谢谢！您好，公司在空芯光互连方面进行了专利布局，相关产品已完成多轮迭代优化，与行业头部客户正在深入合作。感谢您的关注，谢谢。根据2025年11月30日互动易：公司针对OCS全光交换场景，研制推出了二维FA光纤阵列组件等产品，可根据客户需求进行定制化开发。
3.中天科技（600522）“公司充分发挥‘光棒—光纤—光缆’全产业链优势，已掌握三大主流预制棒技术。”江苏中天科技股份有限公司相关负责人在与投资者互动时表示。据悉，该公司围绕数据中心机电总包、金融数据中心、互联网算力等核心领域持续发力。公司在国际高端市场的竞争优势稳步提升，光缆产品连续中标欧洲、拉美地区多个国家的大型运营商项目，光电复合缆成功进入大洋洲运营商供应链，大芯数柔性带状光缆切入北美算力领域，空芯光纤成功助力阿联酋电信运营商在中东地区首次完成技术试点。
4.亨通光电（600487）江苏亨通光电股份有限公司布局“光棒—光纤—光缆—光器件”光通信全产业链生态。2025年，该公司在特种光纤预制棒关键材料领域取得重要突破，高性能大尺寸深掺氟石英管核心指标达行业最高水平，满足下一代特种光纤用预制棒基材的需求，有望推动我国特种光纤技术在光纤传感、光纤医疗、高能激光制造、智算中心等关键细分赛道的发展。
5.通鼎互联（002471）通鼎互联信息股份有限公司拥有光纤预制棒、光纤、光缆、通信电缆、电力电缆等生产能力。该公司近日发布公告称，拟与韶关市曲江区国有资产投资经营有限公司在广东省韶关市曲江区成立合资公司，合资公司拟投资约8亿元，建设年产600吨光棒及2000万芯公里光纤项目，打造全球领先的光纤预制棒及先进光纤生产基地。该公司相关负责人表示：“这一项目建设是推动公司产业技术升级并跻身行业前列的关键举措。当前，国内高端光纤预制棒，特别是G.657.A2等高性能产品仍存在供给缺口，这一项目旨在提升产业链自主可控能力。”
6. 飞凯材料（300398）2025年9月22日互动易，公司光纤光缆涂覆材料主要用于光纤光缆制造过程，保护光导玻璃纤维免受外界环境影响、保持其足够的机械强度和光学性能，下游客户基本覆盖了光纤光缆行业的国内上市公司以及知名制造企业。
7. 唯科科技（301196）主营精密注塑模具、塑料零部件及自动化设备的研发、生产与销售，产品广泛应用于消费电子、新能源汽车、医疗设备等领域，具备模具设计、注塑成型、自动化集成的全产业链制造能力，为全球客户提供一站式精密制造解决方案。2025年12月10日互动易，公司MPO光纤连接头零部件和适配器等均已实现小批量出货且销售正在爬坡之中。
配资炒股8. 通光线缆（300265）公司主营光纤光缆、输电线缆及装备线缆三大类产品的研发、生产与销售，主要产品包括通信光缆、电力光缆、海底光电电缆、输电导线等，覆盖通信、电力、新能源等多个领域，为信息传输与能源输送提供核心线缆产品。
9. 吴通控股（300292）主营通信连接系统、移动终端产品及企业互联网服务，子公司物联科技具备光纤光缆、光纤接入系统等产品的研发与生产能力，产品覆盖无线通信基站系统、网络优化覆盖系统等，为通信网络建设提供配套产品与服务。2023年年报摘要：公司子公司物联科技企业网光电产品拥有光纤光缆、光纤接入系统等产品的研发、生产能力。
10. 杭电股份（603618）主营电线电缆及光通信产业链相关产品的研发、生产与销售，产品包括线缆、导线、民用线、光纤、光缆及塑料产品，覆盖电力传输与光通信两大领域，为电网建设与通信网络提供核心材料与设备支持。11. 浙江众成（002522）公司主营高分子新材料的研发、生产与销售，核心产品包括热收缩材料、功能膜材料及合成油膏，广泛应用于光纤通信、电子包装、新能源等领域，具备材料配方研发与规模化生产能力，为光纤光缆等行业提供高性能配套材料。根据2023年年报：众立合成材料的高端产品中光缆光纤用油膏已经工业化生产并批量供货，润滑油粘指剂等产品已经得到下游客户良好反馈。
12. 必创科技（300667）主营智能传感器、光电检测系统及工业物联网解决方案，产品覆盖工业过程监测、环境监测、医疗设备等领域，控股孙公司的连续掺铥光纤激光器产品面向医疗激光、医美激光、工业焊接等场景，为多行业提供精密光电检测与激光应用方案。2024年5月23日互动易：公司控股孙公司无锡中镭的“系列连续掺铥光纤激光器”产品，目前主要面向医疗激光、医美激光、塑料焊接、激光除冰、科研等相关领域。
13. 三孚股份（603938）公司主营硅基新材料与化工产品的研发、生产与销售，核心产品包括高纯四氯化硅、三氯氢硅等，其中高纯四氯化硅主要用于生产光纤预制棒与人造石英，是光纤通信产业链上游关键材料，已与国内主要光纤企业建立稳定合作关系。2025年9月5日互动易：公司高纯四氯化硅产品主要用于生产光纤预制棒及人造石英。目前与国内主要光纤企业建立了良好合作，国内市场占有率较高。
14. 石英股份（603688）公司是全球高纯石英材料龙头企业，主营高纯石英砂、石英管、石英棒、石英板等各类高纯石英制品，产品广泛应用于光纤通信、半导体、光伏、光学等高端领域，具备高纯石英材料提纯与精密加工核心技术，为光纤预制棒、半导体晶圆制造等提供关键石英部件。根据2024年10月28日互动易：公司产品主要有高纯石英砂、石英管、石英棒、石英板、石英筒、石英锭、石英砣等各类高纯石英材料，产品主要应用于光电、光纤、光学、光伏、半导体等领域。
15. 云南锗业（002428）公司是国内锗产业链龙头企业，主营锗矿开采、锗冶炼及深加工产品，核心产品包括光纤级四氯化锗、红外光学锗镜头、半导体材料等，其中光纤级锗产品是光纤预制棒生产的关键材料，广泛应用于光纤通信、红外探测、半导体等领域，为光纤行业提供上游核心材料支撑。2024年7月30日互动易：公司产出并对外销售的光纤级锗产品为光纤级四氯化锗，上述产量即为光纤级四氯化锗产量。
16. 菲利华（300395）国内石英玻璃材料龙头企业，主营石英玻璃材料及制品的研发、生产与销售，产品包括石英支撑棒、把手棒、炉芯管等，为光纤预制棒沉积、烧结及光纤拉制工序提供关键支撑材料，是光通讯行业石英玻璃辅材的核心供应商。根据2026年2月3日互动易：在光通讯领域，公司一直以来与主要光纤光棒生产厂家保持着长期战略合作关系。公司生产的石英玻璃支撑棒、把手棒是用作光通讯领域光纤预制棒沉积及烧结和光纤拉制中的支撑材料、石英玻璃炉芯管是用作光通讯领域光纤预制棒烧结工序的关键材料。公司不断拓展产品种类，以多样化的产品实现了对光通讯行业用石英玻璃辅材的全方位配套。
17. 泰和新材（002254）公司是国内芳纶材料龙头企业，主营对位芳纶、间位芳纶及相关制品的研发、生产与销售，产品广泛应用于光纤通信、防护材料、工业过滤、航空航天等领域，是国内少数具备芳纶全产业链生产能力的企业，为光缆、防弹衣、工业滤材等提供高性能材料。2026年3月25日互动易，长飞等光缆企业是公司对位芳纶的重要客户，正常年份该领域的销售占比约为40-50%。
18. 永鼎股份（600105）公司主营光缆、电缆的生产和销售，同时开展境外工程承揽与施工、实业投资、宽带接入配套工程、汽车线束制造等业务，核心产品覆盖光通信、汽车线束、电力工程、大数据应用、超导及铜导体等领域，为通信与电力传输提供全系列线缆产品与工程服务。
19. 金信诺（300252）深圳金信诺高新技术股份有限公司从事基于“深度覆盖”和“可靠连接”的全系列信号互联产品的研发、生产和销售。公司主要产品包括通信电缆及光纤光缆、通信组件及连接器、PCB系列、卫星及无线通讯产品。
20. 光电股份（600184）公司是国内光电材料与器件龙头企业，主营光电材料、光学元件、光电系统等产品，广泛应用于光纤通信、国防军工、光学仪器等领域，具备高端光学材料研发与精密制造能力，为光纤通信、光电探测等领域提供核心光学材料与器件支撑。根据2025年12月4日公司官微：近日，中国兵器工业集团光电集团光电股份新华光公司研发生产的光纤皮料管已通过全流程严格验证，并获得200吨订单，标志着该产品正式迈入规模化应用新阶段。
21. 天孚通信（300394）苏州天孚光通信股份有限公司主要从事光器件的研发、生产和销售。公司的主要产品包括光无源器件、光有源器件。依托公司建设的江苏省企业技术中心和工程技术中心，在氧化锆陶瓷、塑料、金属、玻璃等基础材料领域积累沉淀了多项全球领先的工艺、专利技术。
22. 长江通信（600345）主营信息通信技术与应用、智能交通系统等业务，持股长飞光纤光缆股份有限公司，间接布局光纤预制棒、光缆、光纤及相关产品的研发与生产，依托长飞的行业龙头地位，深度参与光纤通信产业链上游环节，为光通信行业提供核心材料与配套服务。2023年年报：公司持股15.82%长飞光纤光缆股份有限公司主要从事预制棒、光缆、光纤及相关产品的研究、开发与生产等。
23. 仕佳光子（688313）国内光通信芯片与器件龙头企业，主营PLC光分路器芯片、DFB激光器芯片、光纤光缆及高分子材料等产品，覆盖光通信产业链上游核心芯片与器件环节，产品在千兆城市建设中实现规模化应用，是国内少数具备光芯片自主研发与规模化制造能力的企业之一。2023年2月17日互动易：公司PLC光分路器芯片系列产品，DFB激光器芯片系列产品、以及光纤光缆和高分子材料等产品，均在千兆城市建设中得到规模批量应用。据2025年9月3日互动易：公司展示的EML激光器芯片，覆盖10G、50G、100G及以上速率。
24. 长飞光纤（601869）全球光纤光缆行业龙头，主营光纤预制棒、光纤、光缆及相关产品的研发、生产与销售，在空芯光纤等下一代光通信技术领域处于全球领先地位，具备从预制棒到光纤光缆的全产业链制造能力，为全球通信运营商提供核心传输产品与解决方案。在人工智能应用发展的推动下，可突破实芯光纤的时延极限、衰减极限和容量极限的空芯光纤技术正在快速进步。该等产品是光纤通信技术领域的一次重大创新，也是下一代光通信的颠覆性技术。公司拥有先进的空芯光纤制备工艺，已与算力数据中心客户进行相关测试。
25. 川投能源（600674）四川川投能源股份有限公司的主营业务是投资开发、经营管理清洁能源、轨道交通电气自动化系统，光纤光缆等高新技术产品的研发、生产、销售。
26. 特发信息（000070）深圳市特发信息股份有限公司的主营业务为线缆制造、光电制造、科技融合、智能服务四大产业的研发、生产和销售。公司的主要产品是光纤、光缆、馈线电缆、铝包钢线材、光缆金具及附件、网络终端设备、光交换、光连接器、光分路器、光波分复用产品、智慧服务、军工配套电子信号与信息处理、高性能运算、数据存储、嵌入式计算机、测控仿真平台、卫星通信、装备制造。
27. 数码视讯（300079）根据2024年8月30日互动易：公司全程参与新一代C-DOCSIS2.0标准制定，创新提出同轴+FTTH光纤融合演进的技术方案，方案完全满足工信部“千兆城市”和“万兆城市”对接入网的要求，满足广电国网对未来光纤化的演进要求。
28. 兆驰股份（002429）2024年10月25日互动易：公司控股子公司兆驰瑞谷主要从事光纤信号发射、接收及光电转换的光器件及光模块的研发、生产和销售，其产品是光通信产业链的核心关键部件，被广泛应用于有线互联网、移动互联网5G、数据中心、AI及物联网等高科技领域，是光网络数据信号的重要引擎。
29. 至纯科技（603690）2023年4月11日互动易回复，波汇科技的光纤传感技术具有分布传感、集中解调、石英敏感材质、适用严苛环境、抗电磁干扰能力强、本征防雷、防电涌、系统可靠性高、负载能力强、生命周期成本低廉、可定制微型化尺寸等特点。波汇科技的光电子元器件可用于光通信模块。波汇科技主要业务为光纤传感与光电子元器件业务。
元股证券:ygzq.hk30. 京东方A（000725）是全球领先的半导体显示技术、产品与服务提供商，主营显示器件、智慧系统、健康服务三大业务，产品广泛应用于手机、电脑、电视、车载、医疗等领域，同时布局高性能光纤传感器与光纤放大器等光通信相关产品，已实现量产。根据2025年11月11日公告：公司2024年的主要项目包括高性能光纤传感器，公司研发高性能光纤放大器产品产品已量产。
31. 锐科激光（300747）2026年2月3日互动易：公司子公司睿芯公司特种光纤在光通信领域有业务营收。在特种光纤方面拥有强劲的技术实力，具备替代进口的技术能力。丰富的产品种类，广泛应用于高功率光纤激光，光通信，激光医疗和光纤传感等领域。公司拥有优秀人才资源及众多资质荣誉。
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